芻議BT項目后續(xù)管理中應重點關注的相關問題
來源： 蘇信理財 時間：2010-05-31
BT（Build-Transfer）即建設-轉(zhuǎn)讓，是由業(yè)主通過委托或者公開招標的方式確定建設方（投資方），由建設方（投資方）負責項目資金籌措和工程建設，項目建成竣工驗收合格后由業(yè)主回購，并由業(yè)主向建設方支付回購價款的一種投融資建設方式。BT方式屬于應用于國內(nèi)基礎設施領域的一種新型的投資建設方式。
BT業(yè)務的本質(zhì)是一項投資業(yè)務，真實投資、真實管理是BT業(yè)務的本質(zhì)要求。從內(nèi)涵上講是從工程管理和融資業(yè)務向投資業(yè)務轉(zhuǎn)化的有機過程，信托計劃模式是實現(xiàn)其有機過程轉(zhuǎn)化的載體之一，本文主要是基于存量BT項目管理過程中的情況梳理的相關重要問題以作理論探討。
一、項目管理公司的選擇
信托公司委托有資質(zhì)的專門的工程項目管理公司，對BT工程建設項目實行專業(yè)化、規(guī)范化的項目管理，以提高BT投資建設項目的建設管理水平和投資效益。
如何選擇項目管理公司要結(jié)合BT投資項目的特點考慮，首先以滿足使用人的合理需求為目的，兼顧資金來源、償還及管理，綜合各項因素使投資和建設的風險降到最小。項目管理公司必須具備一定的資質(zhì)條件。信托公司在審核時主要從以下幾方面進行評估：
（1）管理業(yè)績、企業(yè)信譽；
（2）出任項目管理的項目經(jīng)理、項目管理班子人員的資歷和能力；
（3）建設大綱的合理性和可行性；
（4）投資、工期、質(zhì)量、安全等管理目標；
（5）管理目標和經(jīng)濟責任的關聯(lián)度。另外，還要求具有征地拆遷、招投標、施工監(jiān)理、造價咨詢、發(fā)包代理、工程咨詢等資質(zhì)證書。暫不具備的，可與有資質(zhì)證書的相關單位實行合作，并以項目管理公司的名義對建設工程項目實施管理。
項目管理公司可通過競爭方式產(chǎn)生。信托公司以公開招標、定向議標或邀請招標的方式，依據(jù)業(yè)績、素質(zhì)、信譽等、委派到該項目的項目經(jīng)理情況以及費用等指標選擇項目管理公司。
二、對項目管理公司實施全過程管理的考核
信托公司與項目管理公司簽訂的《BT項目委托管理合同》應就委托管理總體目標和要求、委托管理內(nèi)容、授權類型、雙方的權利和義務、項目管理例會、項目資料管理、合同管理、違約責任等作詳細約定。
項目管理公司按照合同約定代行BT項目建設投資主體職責，在權限范圍內(nèi)，根據(jù)法律、法規(guī)和行業(yè)規(guī)范的要求，按照自身管理制度和經(jīng)驗獨立完成工程管理工作。項目建設工期、質(zhì)量、投資成本的控制是投資成敗的關鍵，直接關系到BT項目建成后能否順利移交及信托公司投資成本效益的收回。信托公司應嚴格按照合同約定的工期、質(zhì)量、安全文明、投資控制等各項指標對項目管理公司進行全面考核。項目管理公司實施具體管理，但受信托公司的監(jiān)督制約，受委托管理權限的限制。信托公司要嚴格監(jiān)督投資估算、資金撥付、重大變更簽證、決算、審計等重要環(huán)節(jié)。
對項目管理公司實施全過程管理的考核的主要是基于項目管理公司的主要業(yè)務范圍展開的，關注點包括但不限于以下內(nèi)容：
（1）工程前期征地拆遷和市政配套等工作的協(xié)調(diào)管理；
（2）協(xié)助完成項目可行性分析、項目策劃和項目可行性研究報告；
（3）完成項目開工前所需的各項審批手續(xù)；
（4）協(xié)助招標公司組織工程勘察、設計、監(jiān)理、施工、安裝、材料設備采購等的招標工作；
（5）向業(yè)主和信托公司提供全面的技術咨詢服務，參與合同談判與簽證；
（6）負責優(yōu)化設計，核查初步設計、施工圖設計、工程預算和施工組織方案等工作；
（7）負責合同管理，按照所簽訂的各種合同組織工程建設，協(xié)調(diào)各單位之間的關系；
（8）負責對工程進度、質(zhì)量、投資、安全、文明施工的統(tǒng)一管理以及工程建設期間的投資控制和工程設計變更、現(xiàn)場簽證，并對各施工工序的質(zhì)量進行全面監(jiān)管；
（9）編制項目實施用款計劃、建設進度計劃和財務預決算，報信托公司審批；
（10）工程建設工程中，在批準的概算范圍內(nèi)或在信托公司授權范圍內(nèi)對單項工程進行局部調(diào)整或變更，重大調(diào)整或變更報業(yè)主和信托公司審核，并報原審批單位批準；
（11）組織工程竣工驗收和項目生產(chǎn)試運營，協(xié)助辦理權屬登記，負責編制竣工檔案并移交業(yè)主；
（12）工程保修期管理，組織項目后評估，以及業(yè)主和信托公司委托的其他工作。
三、信托公司進行全過程監(jiān)督管理、宏觀控制
信托公司負責項目資金的總體安排，審查項目資金總計劃和總預算，并按計劃向項目撥付當期資金，負責及時籌措融資資金；負責審查項目管理公司的當月度資金使用報告和下月的資金使用計劃；負責審查項目管理公司提交的項目管理情況月報材料；定期召開項目管理例會；參與施工招標文件的審批和施工合同的洽談、簽訂；參與工程的重大調(diào)整或變更簽證的審核；可以根據(jù)具體情況向項目管理公司下達各項指標；定期檢查或不定期抽查項目管理公司的現(xiàn)場管理情況。
在滿足項目工程款支付、信托項目期間分配等前提下，信托專戶上閑置資金可以運用于信托受益權、銀行存款、銀行理財產(chǎn)品、新股申購、基金、券商集合資產(chǎn)管理計劃等金融工具，以實現(xiàn)信托收益最大化。
綜上所述，工程管理與資金管理的匹配是信托計劃模式運轉(zhuǎn)的核心，以上只是從局部角度對相關關注問題的分析，如何實現(xiàn)BT項目較好的事中動態(tài)控制和管理與該業(yè)務事先的規(guī)劃論證是密切相關的，兩者有機的結(jié)合是促進業(yè)務的良性發(fā)展的基石，這也是業(yè)務發(fā)展過程中需要長期破解的問題。
BT業(yè)務的本質(zhì)是一項投資業(yè)務，真實投資、真實管理是BT業(yè)務的本質(zhì)要求。從內(nèi)涵上講是從工程管理和融資業(yè)務向投資業(yè)務轉(zhuǎn)化的有機過程，信托計劃模式是實現(xiàn)其有機過程轉(zhuǎn)化的載體之一，本文主要是基于存量BT項目管理過程中的情況梳理的相關重要問題以作理論探討。
一、項目管理公司的選擇
信托公司委托有資質(zhì)的專門的工程項目管理公司，對BT工程建設項目實行專業(yè)化、規(guī)范化的項目管理，以提高BT投資建設項目的建設管理水平和投資效益。
如何選擇項目管理公司要結(jié)合BT投資項目的特點考慮，首先以滿足使用人的合理需求為目的，兼顧資金來源、償還及管理，綜合各項因素使投資和建設的風險降到最小。項目管理公司必須具備一定的資質(zhì)條件。信托公司在審核時主要從以下幾方面進行評估：
（1）管理業(yè)績、企業(yè)信譽；
（2）出任項目管理的項目經(jīng)理、項目管理班子人員的資歷和能力；
（3）建設大綱的合理性和可行性；
（4）投資、工期、質(zhì)量、安全等管理目標；
（5）管理目標和經(jīng)濟責任的關聯(lián)度。另外，還要求具有征地拆遷、招投標、施工監(jiān)理、造價咨詢、發(fā)包代理、工程咨詢等資質(zhì)證書。暫不具備的，可與有資質(zhì)證書的相關單位實行合作，并以項目管理公司的名義對建設工程項目實施管理。
項目管理公司可通過競爭方式產(chǎn)生。信托公司以公開招標、定向議標或邀請招標的方式，依據(jù)業(yè)績、素質(zhì)、信譽等、委派到該項目的項目經(jīng)理情況以及費用等指標選擇項目管理公司。
二、對項目管理公司實施全過程管理的考核
信托公司與項目管理公司簽訂的《BT項目委托管理合同》應就委托管理總體目標和要求、委托管理內(nèi)容、授權類型、雙方的權利和義務、項目管理例會、項目資料管理、合同管理、違約責任等作詳細約定。
項目管理公司按照合同約定代行BT項目建設投資主體職責，在權限范圍內(nèi)，根據(jù)法律、法規(guī)和行業(yè)規(guī)范的要求，按照自身管理制度和經(jīng)驗獨立完成工程管理工作。項目建設工期、質(zhì)量、投資成本的控制是投資成敗的關鍵，直接關系到BT項目建成后能否順利移交及信托公司投資成本效益的收回。信托公司應嚴格按照合同約定的工期、質(zhì)量、安全文明、投資控制等各項指標對項目管理公司進行全面考核。項目管理公司實施具體管理，但受信托公司的監(jiān)督制約，受委托管理權限的限制。信托公司要嚴格監(jiān)督投資估算、資金撥付、重大變更簽證、決算、審計等重要環(huán)節(jié)。
對項目管理公司實施全過程管理的考核的主要是基于項目管理公司的主要業(yè)務范圍展開的，關注點包括但不限于以下內(nèi)容：
（1）工程前期征地拆遷和市政配套等工作的協(xié)調(diào)管理；
（2）協(xié)助完成項目可行性分析、項目策劃和項目可行性研究報告；
（3）完成項目開工前所需的各項審批手續(xù)；
（4）協(xié)助招標公司組織工程勘察、設計、監(jiān)理、施工、安裝、材料設備采購等的招標工作；
（5）向業(yè)主和信托公司提供全面的技術咨詢服務，參與合同談判與簽證；
（6）負責優(yōu)化設計，核查初步設計、施工圖設計、工程預算和施工組織方案等工作；
（7）負責合同管理，按照所簽訂的各種合同組織工程建設，協(xié)調(diào)各單位之間的關系；
（8）負責對工程進度、質(zhì)量、投資、安全、文明施工的統(tǒng)一管理以及工程建設期間的投資控制和工程設計變更、現(xiàn)場簽證，并對各施工工序的質(zhì)量進行全面監(jiān)管；
（9）編制項目實施用款計劃、建設進度計劃和財務預決算，報信托公司審批；
（10）工程建設工程中，在批準的概算范圍內(nèi)或在信托公司授權范圍內(nèi)對單項工程進行局部調(diào)整或變更，重大調(diào)整或變更報業(yè)主和信托公司審核，并報原審批單位批準；
（11）組織工程竣工驗收和項目生產(chǎn)試運營，協(xié)助辦理權屬登記，負責編制竣工檔案并移交業(yè)主；
（12）工程保修期管理，組織項目后評估，以及業(yè)主和信托公司委托的其他工作。
三、信托公司進行全過程監(jiān)督管理、宏觀控制
信托公司負責項目資金的總體安排，審查項目資金總計劃和總預算，并按計劃向項目撥付當期資金，負責及時籌措融資資金；負責審查項目管理公司的當月度資金使用報告和下月的資金使用計劃；負責審查項目管理公司提交的項目管理情況月報材料；定期召開項目管理例會；參與施工招標文件的審批和施工合同的洽談、簽訂；參與工程的重大調(diào)整或變更簽證的審核；可以根據(jù)具體情況向項目管理公司下達各項指標；定期檢查或不定期抽查項目管理公司的現(xiàn)場管理情況。
在滿足項目工程款支付、信托項目期間分配等前提下，信托專戶上閑置資金可以運用于信托受益權、銀行存款、銀行理財產(chǎn)品、新股申購、基金、券商集合資產(chǎn)管理計劃等金融工具，以實現(xiàn)信托收益最大化。
綜上所述，工程管理與資金管理的匹配是信托計劃模式運轉(zhuǎn)的核心，以上只是從局部角度對相關關注問題的分析，如何實現(xiàn)BT項目較好的事中動態(tài)控制和管理與該業(yè)務事先的規(guī)劃論證是密切相關的，兩者有機的結(jié)合是促進業(yè)務的良性發(fā)展的基石，這也是業(yè)務發(fā)展過程中需要長期破解的問題。
(xief摘自信托業(yè)務二部 童蓓蕾)